Le financement libéral, décrypté de l'intérieur.
Analyses bancaires, montages chiffrés, méthodes de préparation de dossier, décryptages d'études sectorielles. Pas de généralités recopiées : chaque ressource est tirée de cas réels rencontrés par les cofondateurs d'Ordinis. Publié par Antoine de Roquefeuil (ex-Crédit Agricole) et Cédric Baulme (ex-Doctolib).
Quatre piliers, une exigence : être utile
Beaucoup de contenus sur le financement libéral sont écrits par des plumes qui n'ont jamais vu un dossier bancaire de l'intérieur. Notre angle est différent : Antoine a passé plusieurs années au Crédit Agricole côté banquier, Cédric vient de Doctolib et de l'assurance. Nous écrivons ce que nous aurions voulu lire avant de monter Ordinis — précis, daté, chiffré, et sans recommandation creuse.
Crédit & courtage
Taux, durées, garanties, refinancement, comparatifs. Le cœur du métier d'Ordinis : ce qu'aucun comparateur en ligne ne vous dira.
Méthode bancaire
Préparer son rendez-vous banque, la checklist du dossier, les erreurs fatales en first contact, la bonne séquence d'actions.
Cas concrets & décryptages
SELARL chirurgien-dentiste 950 k€ CA, OBO médecin avec SPFPL, étude Interfimo cession dentaire — chiffres réels et montages détaillés.
Profession × bancaire
Crédit installation médecin libéral, financement rachat officine pharmacien, dispositifs ZRR/ARS croisés avec le financement bancaire.
Articles publiés — par les cofondateurs
Chaque ressource est tirée de cas réels rencontrés en accompagnement, anonymisés et restructurés pour être pédagogiques. Pas de généralités recopiées, pas de conseils creux : ce que nous aurions voulu lire avant de monter Ordinis.
PER TNS 2026 : jusqu'à 88 911 € déductibles pour anticiper le trou de retraite du libéral
Le régime obligatoire d'un libéral (CARMF, CARPIMKO, CARCDSF, CAVP) couvre rarement plus de 30 à 40 % du dernier revenu d'activité. La formule exacte du plafond de déduction du PER TNS pour 2026 (article 154 bis du CGI), un calcul chiffré selon trois niveaux de revenus, et l'arbitrage avec un contrat Madelin existant.
StructurationSEL de pharmacie et SPFPL : qui doit détenir quoi pour que le rachat d'officine reste finançable
L'article R5125-18 du code de la santé publique impose que plus de 50 % du capital d'une SEL de pharmaciens d'officine reste détenu par le titulaire en exercice — une SPFPL ne déroge jamais à cette règle. Ce qu'elle peut et ne peut pas loger, le plafond de trois SEL décisif pour un groupement, et l'articulation avec le financement bancaire du rachat.
Crédit & courtageRacheter une officine à 1,36 M€ : le parcours de financement de l'adjoint
En 2025, un pharmacien qui rachète sa première officine emprunte en moyenne 1 364 000 € (Interfimo). Valorisation par multiple de marge, apport de 15 à 25 %, arbitrage SELARL/SNC/SPFPL, entrée progressive au capital de l'adjoint : le parcours complet, chiffré et sourcé.
StructurationSPFPL et SCI : qui détient quoi dans votre cabinet ?
Depuis l'ordonnance 2023-77 (art. 110), une SPFPL peut détenir l'immobilier professionnel de ses SEL — sous condition d'affectation exclusive. Les trois schémas possibles pour la SCI du cabinet (praticien en direct, SEL, SPFPL), leurs impacts sur l'IFI et l'intégration fiscale, et ce qu'une banque en lit au moment du financement.
Crédit & courtageRéforme URSSAF 2026 : abattement de 26 % et capacité d'emprunt
Depuis le 1er janvier 2025, une assiette sociale unique remplace le double calcul des cotisations et de la CSG-CRDS : revenu professionnel abattu de 26 %. Calendrier, mécanique de calcul, effet sur vos droits retraite, et l'angle que peu de cabinets traitent : la lecture bancaire de votre revenu avant un projet de crédit.
StructurationRémunération d'associé de SEL 2026 : BNC, mandat social et fin du forfait des 5 %
Le forfait des 5 % annulé par le Conseil d'État ne visait que les gérants majoritaires de SELARL et les gérants de SELCA. Le régime 2026 par forme de SEL (tableau complet), les deux positions contradictoires de l'administration sur les SARL/SAS de droit commun, la méthode pour documenter la part de mandat social — et l'impact sur la lecture bancaire de votre revenu.
Crédit & courtageClinique vétérinaire : financer son projet sans céder aux groupes financiers
La financiarisation du secteur vétérinaire donne aux groupes structurés un avantage de rapidité au moment des rachats de clientèle. Les 3 briques d'un financement vétérinaire (clientèle, équipement, murs), ce que change l'ordonnance de 2023 sur l'indépendance du capital, et la méthode en 4 étapes pour présenter un dossier aussi rapide qu'un acquéreur institutionnel — sans diluer son indépendance.
StructurationAssocié minoritaire de SELARL : le blocage qui menace votre installation
On ne peut pas être associé de deux SELARL exerçant la même activité — et votre future structure ne peut pas exister tant que votre sortie n'est pas démontrée. La temporalité piégeuse de la démission, les contournements qui échouent en banque, et le montage transitoire (travaux portés en personne physique puis transférés) — cas concret à 1,7 M€.
StructurationAssocier son conjoint au capital de la SCI de son cabinet : ce que les banques acceptent vraiment
Juridiquement, rien n'interdit à un conjoint non-soignant d'entrer au capital de la SCI. Bancairement, tout se joue sur trois curseurs : majorité du praticien, seuil de caution, valorisation de l'apport face à la contribution opérationnelle. Cas concret 700 k€ — kinésithérapeute et conjoint avocat, répartition 60/40.
Cas concretFinancer un praticien hospitalier sans historique libéral : la méthode du potentiel documenté
Cas concret 1,3 M€ sans apport — deux cardiologues dans l'ouest parisien, dont un encore principalement hospitalier. Les cinq preuves qui remplacent l'historique manquant : densité médicale, agendas saturés datés, sur-spécialisation, effet réseau hospitalier, et le calcul de point mort qui rassure le praticien autant que la banque.
StructurationTransformer une SPFPL en holding patrimoniale : ce que la loi permet vraiment
La transformation directe n'existe pas en droit : c'est une dénaturation statutaire qui suppose d'avoir cédé les titres de SEL au préalable. Pourquoi une SPFPL ne peut pas loger librement SCI, immobilier ou placements, le séquençage en 4 étapes, les 3 risques fiscaux (cessation d'activité, abus de droit, plus-value) et les 2 alternatives — fusion à l'envers et apport-cession.
Méthode bancaireCabinet libéral : ce que coûte vraiment la location sur une carrière
Projection chiffrée sur 20 ans pour trois profils types — médecin généraliste, kinésithérapeute, avocat. La triple mécanique propriétaire (capital, valorisation, loyer interne), les conditions réelles de bancabilité au-delà des intuitions courantes, et les cinq étapes pour sortir d'une location subie.
Cas concretFinancement à 110 % d'un cabinet dentaire : la méthode démonstration
Cas concret 1,7 M€ sans apport — Paris 17e, omnipraticienne 32 ans, 145 m². Pourquoi un dossier « refusable » au premier regard devient finançable en 5 semaines. Reconstruction en 4 étapes : track record, portabilité de patientèle, structuration collective, prévisionnel défendable.
Méthode bancaireRefus de financement libéral : les 4 causes réelles
Plus d'un dossier sur trois essuie un premier refus bancaire. Trois cas chiffrés (1,7 M€ dentiste, 850 k€ kiné, 1,12 M€ trois associés) décortiquent les causes réelles, et la méthode de reconstruction en 5 étapes.
Cas concretDissocier SCI et SELARL pour un projet mixte murs + travaux
Cas concret 1,12 M€ — trois chirurgiens-dentistes, plateau de 250 m², 400 k€ de travaux. Pourquoi le montage SCI unique bloque au-delà de 50 % de travaux, et comment la dissociation rend le dossier finançable sans modifier l'économie réelle du projet.
Cas concretCabinet kiné 850 k€ à Saint-Cloud : refus mono-praticien et reconstruction du dossier
Cas concret 850 k€ — kinésithérapeute 25 ans, cabinet 92 m² à Saint-Cloud, deuxième année d'exercice. Pourquoi un projet libéral solo se fait refuser pour profil mono-praticien, et comment 4 leviers de reconstruction (cabinet de groupe, lettres d'intention, conjoint co-emprunteur, assurance calibrée) transforment le dossier en accord à 20 ans.
Deux cofondateurs, deux expertises complémentaires
COFONDATEUR — DIRECTEUR GÉNÉRAL
Ex-Crédit Agricole. Pilote les pôles crédit et assurance d'Ordinis. Plus de 500 dossiers de professions libérales accompagnés depuis 2020. Rédige principalement les articles liés aux analyses techniques (crédit, banque, fiscalité, cas concrets).
COFONDATEUR — PRÉSIDENT
Ex-Doctolib, entrepreneur dans l'assurance. Pilote la stratégie, les partenariats et la méthode d'Ordinis. Rédige principalement les articles liés à la méthode (préparation banque, checklists, séquencement des décisions).
Parlez-nous de votre projet
20 minutes avec Antoine. Sans engagement. Vous pouvez aussi nous suggérer un sujet d'analyse — beaucoup de nos articles partent d'une question reçue par un client libéral.
Pendant que les premières analyses arrivent
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opérationnel
Crédit, assurance, structuration : trois pôles, un interlocuteur unique.
Honoraires au succès uniquement — zéro honoraire si le projet n'aboutit pas.